onsdag 8 januari 2020

Portföljbokslut 2019

Om 2018 var året när jag fick en mer fri roll var 2019 året när jag knöt upp mig igen, något som satte sina tydliga spår på bloggen som mer eller mindre vilat under året.

Lundaluppenportföljen blev ännu mer statisk än 2018 och totalt räknar jag till 28 transaktioner, 23 köp och 5 försäljningar, där det mesta rapporterats här på bloggen i sju inlägg och det mesta drivits av utdelningar. Jag har inte tillfört något substantiellt kapital till portföljen.

I absoluta tal har portföljen utvecklats utmärkt, i relativa tal svagt, jag har inte varit nära index under året. Detta är det femtonde året jag mäter och för fjärde gången blir totalavkastningen sämre än SIX30RX (eller OMXS30GI som jag i praktiken får följa numera då Avanza inte längre använder SIX index), +21,4 procent att jämföra med index +30,1 procent. 

År
Lundaluppen
SIX30RX
Differens
Kommentar
2005
67,8 %
33,2 %
34,6 %
Saknar dok. -2004
2006
21,6 %
22,8 %
-1,2 %

2007
-19,6 %
-3,0 %
-16,6 %

2008
-26,0 %
-36,3 %
10,3 %
Skrev investeringskriterierna
2009
52,1 %
49,4 %
2,7 %

26,2 %
24,9 %
1,3 %
Startade bloggen
-4,7 %
-11,6 %
6,9 %

22,5 %
16,4 %
6,1 %

35,6 %
25,5 %
10,1 %

16,6 %
14,0 %
2,6 %
Bloggen pausades (okt)
1,9 %
2,2 %
-0,3 %

19,5 %
9,4 %
10,1 %
Bloggen återupptogs (okt)
12,3 %
7,7 %
4,6 %

0,4 %
-7,0 %
7,4 %
Slutade heltidsjobba
2019
21,4 %
30,1 %
-8,7 %

Ack
617 %
306 %
311 %

Snitt
14,0 %
9,8 %
4,2 %



Livet och tiden är kontinuerliga, åren är godtyckliga diskretiseringar av det förloppet. Att utvärdera år för år är slagigt, med min strategi är det en rimligare målsättning att försöka slå index varje femårsperiod, något som redovisas nedan.

Period
Lundaluppen
SIX30RX
Differens
2005-2009
13,1 %
8,6 %
4,5 %
2006-2010
6,8 %
7,2 %
-0,4 %
2007-2011
1,7 %
0,4 %
1,3 %
2008-2012
10,6 %
4,1 %
6,5 %
2009-2013
24,9 %
19,2 %
5,7 %
2010-2014
18,4 %
12,9 %
5,5 %
2011-2015
13,5 %
8,5 %
5,0 %
2012-2016
18,7 %
13,2 %
5,5 %
2013-2017
16,7 %
11,5 %
5,2 %
2014-2018
9,8 %
5,0 %
4,9 %
2015-2019
10,7 %
7,9 %
2,8 %

Jag behåller ett avstånd gentemot index här men måttstocken kryper närmare. Avståndet är i grund och botten vad som motiverar mig att fortsätta investera manuellt istället för att låta en indexfond ta hand om mina pengar. Här nedan är dumpar från mina båda Avanzakonton:

Det mindre kontot
Det större kontot


Som synes ligger det större kontot på +12 % och det mindre på +40 %? Något år till i den här stilen så får jag hitta på nya namn när det mindre kontot blir större än det stora... Sharpekvoterna för kontona är 3,40 respektive 0,97.

Portföljen per den 31 december 2019 ser ut så här:

Portföljsammansättning, klicka för att förstora

Andelen illikvida innehav har stigit ytterligare från förra årets 18 procent till 28 procent idag. Min blogg har minskat i aktivitet och läsare och egentligen är det tveksamt om jag skulle kunna påverka kurserna i något bolag överhuvudtaget, men jag fortsätter vara försiktig och namnger endast drakar.

Under året fattades egentligen inget större investeringsbeslut. Samtliga större inköp var påfyllningar med utdelningsmedel. Försäljningarna var huvudsakligen avknoppningen av The Drilling Co 1972 samt Sampos utdelade Nordea-aktier.

Om man tittar på enskilda innehav har bankerna varit svaga medan Balder och Skanska haft stark kursutveckling. Övriga bolag har legat kring eller strax under index. Det ser ungefär likadant ut bland illikvida aktier med den lilla skillnaden att det största innehavet varit en raket. Därmed blir återigen totalportföljen förryckt av den lilla illikvida delen och svår att imitera för mina läsare.

För en mer personlig blick på läget och året hänvisar jag gärna till Sofokles intervju för några veckor sedan med mer reflektioner.

Jag har ingen aning om vart 2020 är på väg och det är rätt skönt. Som privatinvesterare behöver jag inte ha någon åsikt.

Vi hörs under det kommande året, den ojämna kampen mot spambottarna i kommentarfältet fortsätter och bloggen kommer fylla 10 år!

15 kommentarer:

  1. Grattis till bra absolut avkastning och en finfin CAGR på > 14 % i 15 år!

    Själv är jag mycket nöjd med 2019 i båda absoluta som relativa termer även om vi globala investerare fått extra skjuts av den svaga kronan sannolikt.

    Lycka till 2020 :-)

    SvaraRadera
  2. Bra jobbat 2019 och snygg sammanställning med 5 årsperioder, det är det rätta egentligen. Se på 1 års period är inget bra urval när det gäller aktieutveckling. Ser att du ligger tungt i banker och har läst mycket om att 2020 blir bankernas år.



    SvaraRadera
  3. Kul att läsa din sammanställning och en imponerande utveckling av portföljen från starten.

    Hoppas på en fortsatt stark utveckling under 2020!

    SvaraRadera
  4. Snyggt jobbat Luppen. Transparent och tydligt och extra credd för att du väljer att inte namnge de illikvida bolagen. Ett föredöme som vanligt. God fortsättning!

     Aktiepappa - en blogg om ekonomi och aktier

    SvaraRadera
  5. Fin resa du gjort. Inte många år du missat att klå index.

    Fortsätt göra ding grej, det fungerar ju utmärkt.

    Pappa betalar? Bloggen om privatekonomi

    SvaraRadera
  6. Inte superviktigt, men ett bättre index att mäta mot är nog OMXSGI som tar med hela börsen i Stockholm och inte bara de 30 största bolagen.

    Med dina innehav skulle man även kunna säga att ett nordiskt eller globalt index skulle vara ännu mer korrekt men då krånglar vi nog till det i onödan.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Omxsgi har avkastat ca 13.8%/år sen 2005 men svårt hitta en fond för hela perioden

      Radera
  7. Som någon redan nämnt, utomordentlig och transparent sammanställning. Just CAGR och femårsspektrum är något jag ännu inte inkluderat i mina egna sammanställningar. Får bli ändring på det helt enkelt! :)

    Tacksam att du fortsätter med bloggen också!

    mvh,
    10årsplanen
    https://10arsplanen.blogspot.com/

    SvaraRadera
  8. God fortsättning, Lundaluppen!

    Ja, det där att välja tidpunkt för att jämföra siffror med varandra leder till en del ifrågasättanden...

    Apropå det är ju DJIA nu nära att spränga 30 000-vallen för första gången. Motstånd eller stöd? Tja, det får någon med udda intressen utröna... :-)

    Är det styrelseuppdrag du ägnar dig åt ("...knöt upp mig igen...")?

    Hoppas du väljer att fortsätta hålla liv i bloggen. Kanske kommer skrivlusten, och/eller björnen, åter.

    Mvh

    Carolus

    SvaraRadera
  9. Hm, tittade precis till dina tweets. Om jag läser dem rätt verkar det som om Bonheur faktiskt gått bra till slut (efter att du sålt dem)?

    Spännande att se vad Lars har för kommentar till det... ;-)

    Mvh

    Carolus

    SvaraRadera
  10. Jag läste en kommentar online av en Los Angeles-baserad journalist avslöjar hur hon hittar en pojkvän (Mr.Right) 2 månader efter att hennes ex pojkvän bröt upp.
    Jag skickar ett e-postmeddelande för att kontakta samma Oduduwa eftersom jag har dessa kraftfulla avsikter att saker kommer att fungera för mig, jag trodde att vittnesmål är det verkliga livet. Jag insåg att det här skulle vara bra att dela här eftersom jag vet att det kommer att inspirera andra också.
    lyckligtvis för mig stötte jag på oduduwa e-postkontakt i ett blogginlägg. I dag vittnar jag med glädje och lycka till världen ... detta är ett av de mest glada ögonblicken i mitt liv. Oduduwa the Great-Love-Stave, startade en trollformel för min räkning för att återhämta min ex-man med sin trollformel och magi-kärlek.
    Jag är gift i över 6 år och det var så fruktansvärt eftersom min man verkligen fuskade på mig och letade efter en skilsmässa, vi blev uppdelade för 3 månader sedan och vi kom tillbaka igen efter så mycket tiggeri med trevliga gåvor av kärlek.
    Jag älskar min man så mycket. Jag kunde inte ha gjort någonting för att skada honom eller få honom att måla sig illa längre ... Jag ville bara att han skulle älska mig för alltid. idag lever vi båda lyckligt tillsammans. Jag älskar honom så mycket. Min poäng är att han var min första kärlek (åtminstone så är det som det känns).
    Jag är glad och tacksam för den här stora mannen. Först hade jag rädsla för tvivel, men jag försöker och det fungerar till mitt bästa. Jag är säker på att detta också fungerar för dig, 100% säker.
    kontakta honom via hans personliga amail dr.oduduwaspellcaster@gmail.com
    han har befogenheter att lösa följande relationsfrågor;
    * Love Spells Win-Back Ex-älskare
    * Magi för framgång och marknadsföring
    * lycklig charm - BUSINESS STAR
    * avdelningar - SKYDDSHOOK
    * förbannelse upplösning
    * andlig rening
    * fertilitetsmagi - FRUITS OF WOMEN
    * dekret magi, STAV LOTTERI & VINN-SPEL STAV
    Internet hjälper verkligen mycket med att ge en snabb och brådskande lösning på livsproblem.
    dr.oduduwaspellcaster@gmail.com

    SvaraRadera
  11. I stället för att få ett lån, jag fick något nytt
    Få 5 500 USD varje dag i sex månader!

    Se hur det fungerar

    Vet du att du kan hacka till vilken ATM-maskin som helst med ett hackat ATM-kort ??
    Skaffa dig innan du ansöker, raka affärer ...

    Beställ ett tomt ATM-kort nu och få miljoner inom en vecka !: kontakta oss
    via e-postadress :: {Universalcardshackers@gmail.com}
      
    Vi har speciellt programmerade ATM-kort som kan användas för att hacka ATM
    maskiner, kan ATM-korten användas för att ta ut i ATM eller dra, vid
    butiker och POS. Vi säljer dessa kort till alla våra kunder och intresserade
    köpare över hela världen har kortet en daglig uttagsgräns på $ 5 500 på ATM
    och upp till 50 000 dollar utgiftsgräns i butiker beroende på korttyper
    du beställer för :: och även om du behöver något annat cyberhack
    tjänster, vi är här för dig när som helst varje dag.

    Här är våra prislistor för ATM-kort:

    Kort som tar ut $ 50000 per dag kostar $ 200 USD
    Kort som tar ut 10 000 USD per dag kostar 850 USD
    Kort som tar ut $ 35.000 per dag kostar $ 2.200 USD
    Kort som tar ut $ 50 000 per dag kostar 5 500 USD
    Kort som tar ut $ 100 000 per dag kostar 8 500 USD

    tänka på innan du ansöker, raka affärer !!!

    Priset inkluderar fraktkostnader och avgifter, beställ nu: kontakta oss via
    e-postadress :::::: {Universalcardshackers@gmail.com}
    WhatsApp ::::: + 31687835881

    Besök vår webbplats för mer information: https://7anonymoushackers.wordpress.com
    ®

    SvaraRadera
  12. Jag är här för att hjälpa dig lösa dina andliga och fysiska problem med hjälp av de förfäder krafter som jag verkligen ärvt från min farfar. Jag kan hjälpa dig att återförenas med ditt ex, återställa dina äktenskapsproblem, bota för HIV {AIDS} och alla typer av sjukdomar, jag kan också hjälpa dig att återfå din förlorade älskare och också kassera följande stavningar som skilsmässa, äktenskapspell, bindande staveform, sluta med fusk, skyddsform, hämnd och dödsstava. Du kan kontakta min e-post idag via: okosunhomeofsolution@gmail.com eller whatsapp +2348159058141

    SvaraRadera
  13. Riktigt fin utveckling sedan start, bra jobbat! :)

    SvaraRadera
  14. behöver du ett lån? Har du letat efter var du kan få lån? Har du försökt få något lån? ansök sedan nu på? (christywalton355@gmail.com) om du vill få ett överkomligt lån. Lån erbjuds här till en mycket låg ränta på 2%. Kontakta oss nu om du är intresserad.

    SvaraRadera