Jag citerar förra veckans inlägg: bolaget ligger högst på bevakningslistan och jag har skrivit om min syn på Hennes & Mauritz här och här. Om de skulle komma upp i 15 % av portföljen så köper jag inte mer.
Efter inköpet ser portföljen ut så här:
Bolag
| Andel |
|---|---|
| Handelsbanken |
17 %
|
| Hennes & Mauritz |
14 %
|
| Deere & Co |
9 %
|
| Topdanmark |
8 %
|
| Illikvida aktier |
8 %
|
| Industrivärden |
8 %
|
| Castellum |
8 %
|
| Investor |
6 %
|
| Novo Nordisk |
6 %
|
| Wal-Mart Stores |
6 %
|
| AP Møller-Mærsk |
5 %
|
| Sampo |
5 %
|
Har du funderat på Pandora på senare tid? Lägre värdering och borde inte vara lika känsligt för butiksdöd även om modegraden (kanske?) är högre.
SvaraRaderaInget för mig, känns lite "upp som en sol" osv.
RaderaJag har också alltid tänkt så men sen har jag funderat på det hela. Lyxkonsumtion som smycken har aldrig lockat mig eftersom jag inte förstår hur folk kan prioritera det framför annat. Men jag kan inte på rak arm komma på något jättevarumärke på Pandoras nivå med egen logistik som blivit utraderat så jag funderar på om jag har fel.
RaderaPandora hade nog gillats av Greenblatt i nuläget sett till RoC och EBIT/EV.
RaderaJag tror du är rätt ute Aktieingenjören. I sämre tider lägger folk mer pengar på billigare lyx istället för dyrare. Pandora har flera hundra tidlösa smyckesprodukter varav grovt hundra i sortimentet förnyas varje år.
RaderaJag tror den låga värderingen är en idag nedärvd och oförtjänt förtroenderabatt från krisen i bolaget 2011.
Passande nog köpte jag en del aktier i Pandora igår men har inte hunnit skriva om det ännu. Kommer inom kort.
RaderaBråse sågade även Spiltans Investmentbolag: "Smartbeta framstår mer som dumbeta när fonden fortsätter köpa aktier i Creades, Öresund eller Lundbergs oavsett om premien är 10 eller 20 procent." Ouch!
SvaraRaderaKanske har Lars lyckats tajma marknaden den här gången - dagarna efter han meddelat att han är 60% likvid faller marknaderna.
Mvh Mattias
Tittar jag på din bevakningslista så ligger H&M bäst till, men bara för att du gett dem ett väsentligt högre "normalt" P/E än de andra. Jag tror inte jag håller med om att de förtjänar den specialbehandligen, men å andra sidan, vad vet väl jag. Och även utan det skulle de vara topp-3/4.
SvaraRaderaMattias,
SvaraRaderaEn ren Lars effekt:-)). Ja nu är det inte så mycket tajming. Snarare allokering. Fast det finns andra fiskar i havet än dessa svenska investmentbolag. Själv har jag köpt Orkla. Jag letar alltid efter bra konsumentföretag. Orkla har en fin direktavkastning, en stark balansräkning tillhandahåller produkter som efterfrågas. Just nu pågår en renodling av företaget som innebär både chans, och risk. Vi får se hur det går. Är man intresserad av investmentbolag skriver Spartacus om Berkshire idag.
Mvh
Lars
Kollade på Orkla för några år sedan minns jag. De kom ur lite samma läge som Hafslund, gamla ledningar hade lekt storbolag och köpt på sig lite vad som helst men nu såg det ok ut. Har inte följt upp dem, är värderingen vettig?
RaderaLL,
SvaraRaderaOrkla var väl ett exempel på det Peter Lynch kallade galopperande divärrifieringar. Enligt boken skall nu återtåget påbörjas. Man skall bli ett fokuserat konsumentföretag. I portföljen har man en rad starka varumärken. För oss svenskar är väl Kalles kaviar det mest bekanta. Här finns en stor chans, och en stor risk. jag tycker chansen är större. Är man värdeinvesterare tycker jag att Orkla är väl värda att titta på.
Mvh
Lars