Lundaluppenportföljen blev ännu mer statisk än 2018 och totalt räknar jag till 28 transaktioner, 23 köp och 5 försäljningar, där det mesta rapporterats här på bloggen i sju inlägg och det mesta drivits av utdelningar. Jag har inte tillfört något substantiellt kapital till portföljen.
I absoluta tal har portföljen utvecklats utmärkt, i relativa tal svagt, jag har inte varit nära index under året. Detta är det femtonde året jag mäter och för fjärde gången blir totalavkastningen sämre än SIX30RX (eller OMXS30GI som jag i praktiken får följa numera då Avanza inte längre använder SIX index), +21,4 procent att jämföra med index +30,1 procent.
| År |
Lundaluppen
|
SIX30RX
|
Differens
| Kommentar |
2005
|
67,8 %
|
33,2 %
|
34,6 %
| Saknar dok. -2004 |
2006
|
21,6 %
|
22,8 %
|
-1,2 %
| |
2007
|
-19,6 %
|
-3,0 %
|
-16,6 %
| |
2008
|
-26,0 %
|
-36,3 %
|
10,3 %
| Skrev investeringskriterierna |
2009
|
52,1 %
|
49,4 %
|
2,7 %
| |
26,2 %
|
24,9 %
|
1,3 %
| Startade bloggen | |
-4,7 %
|
-11,6 %
|
6,9 %
| ||
22,5 %
|
16,4 %
|
6,1 %
| ||
35,6 %
|
25,5 %
|
10,1 %
| ||
16,6 %
|
14,0 %
|
2,6 %
| Bloggen pausades (okt) | |
1,9 %
|
2,2 %
|
-0,3 %
| ||
19,5 %
|
9,4 %
|
10,1 %
| Bloggen återupptogs (okt) | |
12,3 %
|
7,7 %
|
4,6 %
| ||
0,4 %
|
-7,0 %
|
7,4 %
| Slutade heltidsjobba | |
2019
|
21,4 %
|
30,1 %
|
-8,7 %
| |
| Ack |
617 %
|
306 %
|
311 %
| |
| Snitt |
14,0 %
|
9,8 %
|
4,2 %
|
Livet och tiden är kontinuerliga, åren är godtyckliga diskretiseringar av det förloppet. Att utvärdera år för år är slagigt, med min strategi är det en rimligare målsättning att försöka slå index varje femårsperiod, något som redovisas nedan.
| Period |
Lundaluppen
|
SIX30RX
|
Differens
|
2005-2009
|
13,1 %
|
8,6 %
|
4,5 %
|
2006-2010
|
6,8 %
|
7,2 %
|
-0,4 %
|
2007-2011
|
1,7 %
|
0,4 %
|
1,3 %
|
2008-2012
|
10,6 %
|
4,1 %
|
6,5 %
|
2009-2013
|
24,9 %
|
19,2 %
|
5,7 %
|
2010-2014
|
18,4 %
|
12,9 %
|
5,5 %
|
2011-2015
|
13,5 %
|
8,5 %
|
5,0 %
|
2012-2016
|
18,7 %
|
13,2 %
|
5,5 %
|
2013-2017
|
16,7 %
|
11,5 %
|
5,2 %
|
2014-2018
|
9,8 %
|
5,0 %
|
4,9 %
|
2015-2019
|
10,7 %
|
7,9 %
|
2,8 %
|
Jag behåller ett avstånd gentemot index här men måttstocken kryper närmare. Avståndet är i grund och botten vad som motiverar mig att fortsätta investera manuellt istället för att låta en indexfond ta hand om mina pengar. Här nedan är dumpar från mina båda Avanzakonton:
 |
| Det mindre kontot |
 |
| Det större kontot |
Som synes ligger det större kontot på +12 % och det mindre på +40 %? Något år till i den här stilen så får jag hitta på nya namn när det mindre kontot blir större än det stora... Sharpekvoterna för kontona är 3,40 respektive 0,97.
Portföljen per den 31 december 2019 ser ut så här:
 |
| Portföljsammansättning, klicka för att förstora |
Andelen illikvida innehav har stigit ytterligare från förra årets 18 procent till 28 procent idag. Min blogg har minskat i aktivitet och läsare och egentligen är det tveksamt om jag skulle kunna påverka kurserna i något bolag överhuvudtaget, men jag fortsätter vara försiktig och namnger endast drakar.
Under året fattades egentligen inget större investeringsbeslut. Samtliga större inköp var påfyllningar med utdelningsmedel. Försäljningarna var huvudsakligen avknoppningen av The Drilling Co 1972 samt Sampos utdelade Nordea-aktier.
Om man tittar på enskilda innehav har bankerna varit svaga medan Balder och Skanska haft stark kursutveckling. Övriga bolag har legat kring eller strax under index. Det ser ungefär likadant ut bland illikvida aktier med den lilla skillnaden att det största innehavet varit en raket. Därmed blir återigen totalportföljen förryckt av den lilla illikvida delen och svår att imitera för mina läsare.
För en mer personlig blick på läget och året hänvisar jag gärna till Sofokles intervju för några veckor sedan med mer reflektioner.
Jag har ingen aning om vart 2020 är på väg och det är rätt skönt. Som privatinvesterare behöver jag inte ha någon åsikt.
Vi hörs under det kommande året, den ojämna kampen mot spambottarna i kommentarfältet fortsätter och bloggen kommer fylla 10 år!