I förra veckan kom Microsoft med sin utdelning på 23 cent. Växlat till svenska kronor blev detta 1,49 kronor per aktie.
Årets utdelningar hittills sammanfattas i tabellen nedan. Alla belopp i svenska kronor före skatt.
Snart är det dags för månadens inköp, Industrivärden har sjunkit i pris, ska det bli ytterligare aktier där?
Årets utdelningar hittills sammanfattas i tabellen nedan. Alla belopp i svenska kronor före skatt.
| Datum | Aktie | Antal | Utdelning | Totalt |
| 13-06-14 | Microsoft | 170 | 1,49 | 253 |
| 13-06-12 | Johnson & Johnson | 95 | 4,31 | 410 |
| 13-06-05 | Wal-Mart | 120 | 3,10 | 372 |
| 13-05-21 | Apple | 10 | 20,35 | 204 |
| 13-05-16 | Industrivärden | 2 085 | 5,00 | 10 425 |
| 13-05-02 | Sampo | 740 | 11,55 | 8 545 |
| 13-04-30 | Hennes & Mauritz | 2 740 | 9,50 | 26 030 |
| 13-04-23 | AP Möller-Maersk A | 3 | 1 370,30 | 4 111 |
| 13-04-23 | Investor A | 1 200 | 7,00 | 8 400 |
| 13-04-19 | Fortum | 1 000 | 8,52 | 8 518 |
| 13-04-16 | Lundbergföretagen | 408 | 4,30 | 1 754 |
| 13-04-05 | Wal-Mart | 120 | 3,04 | 365 |
| 13-03-28 | Swedbank A+Pref | 2 887 | 9,90 | 28 581 |
| 13-03-28 | Handelsbanken A+B | 3 465 | 10,75 | 37 249 |
| 13-03-27 | Beijer Alma | 98 | 7,00 | 686 |
| 13-03-15 | Microsoft | 170 | 1,47 | 250 |
| 13-03-14 | Johnson & Johnson | 95 | 3,90 | 370 |
| 13-02-15 | Apple | 10 | 16,80 | 168 |
| Summa | 136 691 |
Snart är det dags för månadens inköp, Industrivärden har sjunkit i pris, ska det bli ytterligare aktier där?
Glad Midsommar!
SvaraRaderachliu
Ett sent tack, hoppas du hade det bra också!
Raderaoff-topic
SvaraRaderaVill bara höja ett varningsord för den senaste trenden bland dessa värdebloggare. Börsen upplevs som dyr och skakig i Stockholm. Vad att göra? Jo nu köps det amerikanska aktier gärna någon av konsumentgiganterna typ Coca-Cola och MacDonalds. Dessa inköp verkar inte ske med någon annan motivering än att man får utdelning fyra gånger om året. Blir lite en situation som den bloggare befinner sig i som är fullt upptagen med att bygga en utdelningsmaskin. När man läser dessa inlägg får man intrycket att utdelningarna lever sitt eget liv. När dessa bolag är köpta så är det bara att luta sig tillbaka, jag får ju ändå min utdelning. Sådana här tankegångar är inget nytt. The nifty-fifty craze i USA var något liknande. Det var bara att köpa ett antal av dessa one-decision stocks. Bolag som Disney och MacDonalds. Priset hade inte så stor betydelse. Bolagen växte ändå in i kostymen förr eller senare. Det blev ett brutalt uppvaknande. MacDonalds handlades med ett p/e tal kring 80 i början av 70-talet. I början av 80-talet var p/e talet under 10. Ett bolag som JNJ är faktiskt inte särskilt köpvärt idag. Själv har jag tittat på Securitas. Fin direktavkastning lågt p/e tal. Tråkigt inga förväntningar i kursen. Det är detta som gör värdeinvesterandet så svårt alla vill äga Coca-Cola och Apple. Ingen vill ha Securitas och Holmen i portföljen.
Med vänlig hälsning
Lars
Nu ser det ut som om gravitationen äntligen börjat verka i USA igen. Vågar vi hoppas på att det fortsätter?
RaderaVisst har utdelningsaktier varit i ropet på sistone (låga räntor överallt). Krav på P/E 15 eller lägre sållar ju bort en del kandidater förstås.
Carolus
Ja, det är en klok synpunkt Lars. McDonalds och Coca Cola är enligt mina analyser inte köpvärda i dagsläget, utan snarare dyra. Personligen skulle jag invänta en större börsnedgång för att överväga köp i dessa.
RaderaNär det gäller Johnson & Johnson bör man sitta på händerna, då bolaget klättrat mot en normalvärdering idag.
Securitas är fullvärderat, du betalar en premie för den historiska stabiliteten. Däremot vid 50 kr var det någorlunda köpvärt, då passade jag på. Tråkigt, stabilt och bättre än bankräntan. Simon Blecher håller inte med mig och har köpt Securitas till sin fond nyligen.
Holmen, Nordea och Fortum är mycket intressanta framöver. Där hittar du inga förväntningar.
/Historikern
@Lars: Jag vet inte om jag ingår i "dessa värdebloggare" men jag har inte köpt något amerikanskt på ett bra tag.
Radera@Historikern: Jag håller i stort med dig. Det blev ett köp av Nordea. Lyckades köpa dagen före tillkännagivandet att staten säljer sina aktier.
Radera@Lundaluppen: Nej du ingår inte.
Med vänlig hälsning
Lars
Får väl agera motvallsgubbe här. Är väldigt nöjd med mina 1000 st. Holmen. Äger även Beijer Alma, Atlas Copco, Boliden, BillerudKorsnäs och SCA. Som hedge mot alltför stor exponering mot skog/verkstad/råvaror har jag även Hufvudstaden, Castellum och Klövern i portföljen. Under våren har jag köpt någonting så osexigt som 2000 st. SSAB.
Radera/Redaktörn
Boliden förefaller närma sig en intressant "köpnivå", just nu ca 83 kr.
SvaraRaderaStabil utdelning samt aktien har toppat kring 130-150 kr under senare år.
Jag har ägt Boliden tidigare med måttlig framgång. Jag gillar inte riktigt att bolaget helt saknar pricing power (vilket det ju har gemensamt med de flesta råvaror) och har därför aldrig riktigt känt mig komfortabel som ägare.
RaderaKO handlas till P/E-tal på runt 19-22 (beroende på vilket mått som används för vinsten per aktie). Direktavkastningen är ca 2.8 procent idag.
SvaraRaderaInte så kul om man vill in till P/E 15 eller lägre, men inte lika illa som följande år. Genomsnittliga årliga P/E-tal följt av genomsnittlig årlig direktavkastning, allt enligt Value Line:
1997: 38.1 samt 0.9 procent
1998: 51.3 samt 0.8 procent
1999: 47.5 samt 1.0 procent
2000: 37.5 samt 1.2 procent
2001: 30.5 samt 1.5 procent
2002: 30.2 samt 1.6 procent
2003: 22.6 samt 2.0 procent
2004: 22.6 samt 2.2 procent
2005: 19.7 samt 2.6 procent
2006: 18.5 samt 2.8 procent
2007: 21.0 samt 2.5 procent
2008: 17.8 samt 2.8 procent
2009: 16.6 samt 3.4 procent
2010: 16.2 samt 3.1 procent
2011: 17.4 samt 2.8 procent
2012: 18.8 samt 2.8 procent
Vi tar ett "worst case scenario" (nära all time high). Vår fiktive investerare köper 100 KO första veckan i juli 1998 à 86 USD (ej korrigerat för splitten 2012). Utlägg 8 600 USD (vi bortser från courtage).
Idag har de 100 aktierna blivit 200 (split under 2012) och kursen är strax söder om 40 USD. Innehavets värde är alltså ca 8 000 USD, en minskning med 600 USD. I maj 2013 handlades aktierna över 43 dollar och innehavets värde hade varit detsamma som i juli 1998.
Utdelningar betalas normalt sett ut i april, juli, oktober och december.
Första utdelningen var på 0.15 USD per aktie och erhölls i oktober 1998. Andra utdelningen var också på 0.15 USD per aktie och hamnade på kontot i december 1998. (Detta var de faktiska beloppen; ej splitkorrigerade siffror alltså)
Totalt 30 USD för dessa två utdelningar. Därefter (årlig utdelning i USD):
1998: 30 (endast två utbetalningar)
1999: 64 (0.16 USD per aktie)
2000: 68 (0.17 USD per aktie)
2001: 72 (0.18 USD per aktie)
2002: 80 (0.20 USD per aktie)
2003: 88
2004: 100
2005: 112
2006: 124
2007: 136
2008: 152
2009: 164
2010: 176
2011: 188
2012: 204
2013: 112 (De facto bara en utbetalning till dags dato, 200 aktier à 0.28 USD, men den andra betalningen kommer ju i början av juli så jag tar med även den)
Totalt utdelningar (brutto): 1 870 USD.
Totalt juli 1998 - juli 2013: 8 000 - 8 600 + 1 870 = 1 270 USD. Värdeminskningen är 600 USD över 15 år, utdelningarna summerar till 1 870 USD.
Nettot på + 1 270 USD är + 14.77 procent över hela perioden (15 år), vilket svarar mot 0.92 procent årligen i genomsnitt. Inget att skriva hem om och det blir ännu sämre om vi tar hänsyn till dollarns utveckling... Jag tar inte heller hänsyn till inflationen.
Köpa dyrt är alltså absolut inte hälsosamt för avkastningen, ens om det är kvalitetsbolag...
Dock: Detta är alltså om man kastar all försiktighet överbord, rycks med i alla tiders "värsta" bullmarknad och köper bolaget precis på toppen.
Vidare är man helt passiv och gör inga som helst nya köp efter juli 1998. Som ni kan se på Value Lines siffror ovan gick det att köpa KO till lägre värderingar senare (och till halva "juli 1998"-nivån vid flera tillfällen, se vilken chart som helst på nätet). Det hade ju förbättrat kalkylen (lägre snittkurs och mer i utdelningar).
Mvh
Carolus
"Inte så kul om man vill in till P/E 15 eller lägre, men inte lika illa som följande år."
RaderaUppenbart, men för tydlighetens skull: Jag menar alltså inte att alla år som därefter följer har högre P/E-tal än 19-22.
Carolus
Fömodligen försämrar dollarns utveckling kalkylen när det gäller innehavets värde i kr jämfört med juli 1998. Den stod ju exempelvis i över 10 kr runt år 2000 (om jag inte missminner mig) och är väl runt 6.40 kr idag. I mars 2009 nosade den på (var väl också över?) nio kr.
RaderaDetta påverkar ju utdelningarnas storlek i SEK (både till för- och nackdel)...
Carolus
Vi kan göra om exercisen genom att köpa endast 50 aktier à 86 dollar i juli 1998 (totalt 4 300 USD) och lägga kvarvarande 4 300 dollar vid ett senare tillfälle.
RaderaFrån juli 1998 till september samma år föll kursen från 86 till 56 - 58 dollar. Därefter steg den till 75 USD i november 1998 (en nivå vi inte fick se igen förrän 2012). Låt säga att vi slänger in resterande kontanter där, vilket ger oss 57 aktier (totalt utlägg 4 275 dollar, 75 x 57).
Totalt utlägg: 8 575 USD
Innehav: 107 aktier (214 efter split)
Värde idag: 214 x 40 = 8 560 USD
Kapitalförlusten ändras från 600 dollar till 25 dollar. Utdelningarna ökar samtidigt (hinner inte räkna nu).
Mvh
Carolus
Då ska vi se...
RaderaVärdeförlusten blir 15 dollar (8 560 - 8 575), inte 25 som jag skrev ovan.
Utdelningarna blir nu:
1998: 15 dollar (har ju endast 50 aktier nu)
1999: 68.48 dollar (107 aktier efter vårt andra köp i november 1998)
2000: 72.76 dollar
2001: 77.04 dollar
2002: 85.6 dollar
Osv (varje utdelning som följer blir sju procent större än i mitt första inlägg ovan).
Totalt i utdelning: 1983.8 dollar
Total utveckling: 8 560 - 8 575 + 1983.8 = 1 968.8 dollar, dvs 22.96 procent på 15 år. Detta motsvarar ca 1.3 procent årligen i genomsnitt. Något bättre än ovan, men fortfarande inte bra...
I dessa två fall har vi köpt dyrt båda gångerna. Nästa exercis får vara något mer generös mot vår fiktive investerare.
Carolus
(En nia föll bort: Genomsnittet blir 1.39 procent årligen)
RaderaCarolus