Inför detta kvartal höjde Johnson & Johnson sin utdelning från 61 till 66 cent. I svenska kronor blev detta 4,31 kronor per aktie.
Årets utdelningar hittills sammanfattas i tabellen nedan. Alla belopp i svenska kronor före skatt.
Utdelningarna känns såklart lite avslagna när de stora innehaven är klara, men jag fnyser inte åt 410 kronor heller. Idag kom H&M med lite försäljningsstatistik och i svenska kronor kan man konstatera att bolaget står stilla idag, trots butikstillväxten. Marknaden har varit tuff länge och konkurrenterna har det också tufft, men relativ prestation gör ingen fet.
Årets utdelningar hittills sammanfattas i tabellen nedan. Alla belopp i svenska kronor före skatt.
| Datum | Aktie | Antal | Utdelning | Totalt |
| 13-06-12 | Johnson & Johnson | 95 | 4,31 | 410 |
| 13-06-05 | Wal-Mart | 120 | 3,10 | 372 |
| 13-05-21 | Apple | 10 | 20,35 | 204 |
| 13-05-16 | Industrivärden | 2 085 | 5,00 | 10 425 |
| 13-05-02 | Sampo | 740 | 11,55 | 8 545 |
| 13-04-30 | Hennes & Mauritz | 2 740 | 9,50 | 26 030 |
| 13-04-23 | AP Möller-Maersk A | 3 | 1 370,30 | 4 111 |
| 13-04-23 | Investor A | 1 200 | 7,00 | 8 400 |
| 13-04-19 | Fortum | 1 000 | 8,52 | 8 518 |
| 13-04-16 | Lundbergföretagen | 408 | 4,30 | 1 754 |
| 13-04-05 | Wal-Mart | 120 | 3,04 | 365 |
| 13-03-28 | Swedbank A+Pref | 2 887 | 9,90 | 28 581 |
| 13-03-28 | Handelsbanken A+B | 3 465 | 10,75 | 37 249 |
| 13-03-27 | Beijer Alma | 98 | 7,00 | 686 |
| 13-03-15 | Microsoft | 170 | 1,47 | 250 |
| 13-03-14 | Johnson & Johnson | 95 | 3,90 | 370 |
| 13-02-15 | Apple | 10 | 16,80 | 168 |
| Summa | 136 438 |
Utdelningarna känns såklart lite avslagna när de stora innehaven är klara, men jag fnyser inte åt 410 kronor heller. Idag kom H&M med lite försäljningsstatistik och i svenska kronor kan man konstatera att bolaget står stilla idag, trots butikstillväxten. Marknaden har varit tuff länge och konkurrenterna har det också tufft, men relativ prestation gör ingen fet.
Ursäkta off-topic men tänkte höra om det är någon i Luppens läsekrets som använder sig av optioner i kombination med en långsiktig värde-/utdelsningsstrategi. Jag har funderat lite kring att ställa ut köpoptioner på delar av mitt innehav som närmar sig fullvärderat och möjligen att ställa ut säljoptioner för att plocka upp aktier vid lägre nivåer. En nackdel är att spread och courtage är ganska höga.
SvaraRaderaFina utdelningar, har du allt i ISK?
SvaraRaderaNej, under 10 procent ligger i ISK. Men alla nya investeringar görs i ISK.
RaderaVet att du inte är så förtjust i följande typ av resonemang, men i alla fall.
SvaraRaderaUtdelningen höjdes med drygt 8 procent. Om vi tar det som genomsnitt för de kommande åren fördubblas nuvarande utdelningsnivå på ungefär nio år.
JNJ har idag drygt tre procents direktavkastning. Vid en oförändrad kursnivå om nio år skulle alltså JNJ ge en direktavkastning på nästan 6.5 procent. Inte så troligt.
Troligare är att ("som vanligt") ett bolag med sund underliggande och expanderande verksamhet (vilket reflekteras av en stadigt ökande utdelning) drar åt sig investerares uppmärksamhet när direktavkastningen blir tillräckligt aptitlig.
Detta driver kursen uppåt och direktavkastningen förblir inom "normala" gränser (när handlades JNJ, H&M eller PG till en direktavkastning på tio procent?). Det finns alltså ett utrymme för en kursuppgång om vi tar utdelningsscenariot som givet (men JNJ kan ju fallera).
En tillgång som sakta, men säkert avkastar ett ständigt större belopp kommer att bjudas upp i pris...
Och ja, jag vet att kyrkogården med bolag som sänkt eller helt eliminerat utdelningen är överfull.
Mvh
Carolus
JNJs utdelningshistorik sedan 1972:
Raderahttp://www.investor.jnj.com/divhistory.cfm
Det är splitjusterade siffror (för den som tycker att de tidiga beloppen ser konstiga ut).
År 1972 erhölls (beräknat utifrån dagens aktieantal!): $ 0.009315 per aktie
År 2012 erhölls $ 2.40 per aktie
Utdelningen per aktie har alltså drygt 257-faldigats på fyrtio år. För varje dollar i utdelning per aktie du erhöll 1972 fick du alltså 257.6 dollar per aktie 2012.
Utdelningen höjdes varje år under dessa fyrtio år. (JNJ har höjt utdelningen varje år 51 år i rad)
Under 00-talet ("the lost decade for stocks") gick utdelningen från 0.62 dollar per aktie år 2000 till 1.93 dollar per aktie 2009, mer än ett trefaldigande.
Finanskrisen då? Den började sommaren 2007 då Bear Stearns fick stänga två hedgefonder, så låt oss börja där.
2007: $ 1.62 per aktie
2008: $ 1.795 per aktie
2009: $ 1.93 per aktie
2010: $ 2.11 per aktie
2011: $ 2.25 per aktie
2012: $ 2.40 per aktie
En ökning med 48 procent på fem år, alltså i snitt drygt 8 procent om året. (Minns: Som svenska aktieägare tar vi dock på oss växelkursrisk; i SEK har utdelningen inte stigit varje år)
Vad är en sådan serie ett mått på? En ganska framgångsrik och stryktålig verksamhet.
Carolus
Carolus
RaderaVisst har JNJ en fantastisk historia. Värderingen är ju därefter. Fick mig ett gott skratt då jag läste bloggaren Spartacus Invest genomgång av de amerikanska konsumentgiganterna bolag som MacDonalds, Procter & Gamble och Coca Cola var visst några till också. När analyserandet eller snarare funderandet var klart kom han fram till en väldigt intressant slutsats. Alla aktierna värderades i stort sett lika. De hade ett p/e tal på runt 20. Direktavkastningen låg runt 3%. Bloggaren kom till slutsatsen att vilket bolag man skulle satsa på mest var efter tycke och smak. Är man vegan väljer man väl bort MacDonalds, och tar Procter & Gamble istället. Jag håller helt med det är därför jag aldrig direktköper några amerikanska aktier marknaden är för brutalt effektiv. Kan gärna säga det igen. Vill man åt USA månadsspara i en bra indexfond. En läsare tipsade om SPP USA index, som har en förvaltningsavgift på 0,2%.
Med vänlig hälsning
Lars
p.s fast när jag såg att Apple fallit genom 400 dollar blev jag stressad det skall erkännas. Köpte gjorde ja dock ej.
Carolus
RaderaRiktigt. Utdelningstillväxten och kurstillväxten tenderar till att bli två parallella linjer.
Med vänlig hälsning
Lars
Lars,
RaderaSPP:s indexfond (USA med låg avgift): Det var ju jag... :-)
Carolus
Nu ska vi se...
RaderaSwedbank Robur Indexfond USA var det jag talade om i tidigare inlägg och ingenting annat (avgift 0.42 procent).
Största innehaven:
SPDR S&P 500
Apple
Exxon
General Electric
Chevron
Microsoft
JNJ
PG
Google
Carolus
Har googlat runt som en galning. Var kan jag hitta utdelningsdatum för icke-svenska aktier? Letar främst efter amerikanska och danska.
SvaraRadera//Daniel
Daniel,
RaderaHar du läst tråden (jag ger ju länken till JNJs utdelningshistorik ovan)?
Precis som Johan säger, leta upp respektive bolags hemsida och gå in på "Investor relations". Därefter brukar det heta "Stock information", "Shareholder information" eller liknande.
Mvh
Carolus
Ett enkelt sätt att hitta rätt bland bolagens alla hemsidor är att gå via Yahoo Finance:
Raderahttp://finance.yahoo.com/
Skriv in bolagets ticker (eller namn om du inte kan tickern) i boxen uppe till vänster (där det står "Enter symbol"), välj därefter "Profile" (under "Company") i menyn till vänster, så hittar du en länk till bolagets huvudhemsida.
Carolus
Tack för hjälpen!
Radera//Daniel
Investor relations delen av företags hemsidor brukar ha informationen i någon form av finansiel kalender.
SvaraRaderaLåt se...
SvaraRaderaÅtta procents genomsnittlig tillväxt per år dubblar ett givet belopp på ungefär nio år. Om vi utgår från att det är en uthållig genomsnittlig tillväxttakt kommer ett givet belopp att växa 2^n-faldigt, där n är antal nioårsperioder.
Efter 18 år (n = 2) har beloppet fyrfaldigats; efter 27 år (n = 3) har det åttafaldigats osv.
Om vi tar Lundaluppens utdelning för JNJ hittills i år och lägger till de två kvarvarande (vi utgår från den senaste) får vi 370 + 410 + 410 + 410 = 1 600 kr.
Behåller Lundaluppen sitt nuvarande JNJ-innehav i 27 år växer utdelningen således till 1 600 x 8 = 12 800 kr årligen.
Skulle JNJ i stället mäkta med en genomsnittlig utdelningstillväxt på 10 procent årligen dubblas ett givet belopp på lite drygt sju år. Detta skulle innebära ett 16-faldigande på 28 år (fyra sjuårsperioder) och Lundaluppens utdelning skulle således vara 25 600 kr årligen.
Grus i maskineriet: tre procent årligen i genomsnittlig utdelningstillväxt. Beloppet dubblas på 24 år, 3 200 kr alltså. Inte lika spännande, men förmodligen bättre än bankräntan...
Carolus
Som du redan kommenterat har jag lite svårt för den typen av resonemang som i mina ögon är mer "dagdrömmande" än analys :-). Självklart vore det fint att tiodubbla utdelningen, men om jag fick välja något av mina innehav att lyckas med en sådan bedrift vore det inte JNJ...
RaderaNågot helt annat. Vilken affärs/börstidning gillar ni bäst? Själv föredrar jag Veckans affärer. Men många ogillar den tidningen. Era tankar?
SvaraRaderaJag läser Di ganska regelbundet, papperstidningen håller hög klass. Annars är Aktiespararen och Affärsvärlden favoriterna. Det svåra är att hitta skribenter som förstår företagen och inte bara tittar på aktiepriskurvor och 2-3 nyckeltal.
RaderaTycker du är nätets tyngsta bloggare tillsammans med 40/20. Fortsätt så. Följer dig med spänning.
SvaraRaderahttp://davidpetersen.se/
Tack, just nu känner jag mig rätt lättviktig eftersom jag producerar ganska lite material, men jag antar att här har byggts upp en textmassa som kan vara intressant. Just nu är kommentarsfältet mycket intressantare än bloggen :-)
Radera