PPM-bokslut 2012

Här är mitt PPM-bokslut för 2012, ett bokslut som är så ointressant att jag brukar glömma att göra det... Jag fortsätter med den balanseringsstrategi som Ben Graham föreslog för drygt 60 år sedan. Eftersom man inte kan direktäga aktier i PPM har jag valt att använda en mycket enkel strategi där jag slipper den i mina ögon omöjliga uppgiften att jämföra och följa upp aktiefonder.

Eftersom portföljen innehåller en balanserad mix av Avanza ZERO och Spiltan Räntefond Sverige blir i allmänhet uppgången mindre i uppgång och nedgången mindre i nedgång. 2012 var därmed ännu ett år då index steg mer än mitt PPM-konto.

År	LL-PPM	SIXRX	Diff	Medel
2009	41,6 %	52,5 %	-10,9 %	31 %
2010	17,5 %	26,7 %	-9,2 %	12 %
2011	-6,5 %	-13,5 %	7,0 %	-11 %
2012	13,4 %	16,5 %	-3,1 %	12 %
Ack	76,4 %	94,7 %	-18,3 %	46 %
Snitt	15,3 %	18,1 %	-2,9 %	10 %

Kolumnen LL-PPM visar mitt PPM-utfall och kolumnen Diff visar skillnaden mot SIXRX. Den sista kolumnen visar utfallet för den genomsnittlige PPM-spararen. Portföljen har inte hängt med SIXRX över perioden, men den har slagit genomsnittsportföljen varje år.

Avanza ZERO ingår i min PPM-portfölj med 70 procent och Spiltan Räntefond Sverige med 30 procent. När balansen förskjutits med två procentenheter återbalanserar jag portföljen. Detta har hänt tre gånger under året:

• Den 7 februari sålde jag Avanza Zero för 120,14 kronor per andel
• Den 7 juni köpte jag Avanza Zero för 108,22 kronor per andel
• Den 24 september sålde jag Avanza Zero för 122,69 kronor per andel

Bytena bör alltså ha lett till en liten överavkastning, men inte tillräckligt mycket för att parera att 30 procent av kapitalet legat i räntetillgångar.